Диск 1 - сторона 1
Сан-Франциско. Ярмарка. Балаганщик зазывает посетителей
полюбоваться на отрубленную голову Хоакина Мурьетты
и руку его друга Трехпалого.
И когда изумленные посетители балагана ужасаются
увиденному, Блаженный рассказываем им историю о
чилийском парне, который погиб, сражаясь за честь и
справедливость.
Перед нами возникает образ Хоакина Мурьетты, звучит
его песня о родном Чили.
В лукавом напеве нищего Шарманщика звучит печальная
мелодия - все есть в Чили, а счастья нет.
Зазывалы зовут бедняков в Калифорнию, где открыто золото. Друзья Мурьетты - Трехпалый и Блаженный
соблазняют его мечтами о богатстве. И Хоакин решается плыть вместе со всеми. Ему слышится голос Звезды
которая обещаем ему защиту и любовь. Звучит пророчество Смерти, предрекающее всем погибель.
А в таможне суматоха - толпа искателей приключений соблазняет отправиться в путь самого Таможенника.

Диск 1 - сторона 2
На корабле Смерть поет о том, что кончаются мечты о райской
жизни на чужбине. Блаженный предается грустным
размышлениям и задает вопросы, на которые нет ответов.
Хоакина встречает Тересу и влюбляется в нее.
Во время венчания Хоакина и Тересы Смерть издевательски
"благословляет" их, он Хоакин слышит только Тересу,
которая отныне стала его звездой.
Корабль приближается к шумной Калифорнии, куда стекаются
толпы золотоискателей. В таверне "Заваруха" новоприбывших
латиноамериканцев встречают красотки. Им нравится Хоакин,
но Блаженный в комических куплетах защищает друга от
их "посягательств".
Вторжение в таверну американских рейнджеров вносит в атмосферу веселья мрачные ноты. Мурьетта
пытается избежать стычки, но рейджеры не унимаются, провоцируя конфликт.
Смерть в образе главаря рейнджеров подливает масла в огонь. Хоакин не выдерживает оскорблений и дает
отпор главарю. Смерть-главарь радуется этому как началу кровопролития.

Диск 2 - сторона 1
Рейнджеры решают, что делать с Мурьеттой, который пользуется
уважением у соотечественников - они опасаются, что Мурьетта
может стать вожаком притесняемых бедняков. Смерть-главарь
убеждает рейнджеров отомстить Мурьетте, расправившись с его
любимой женой Тересой.
В своей лачуге, ожидая мужа, беременная Тереса поет нежную
колыбельную своему будущему ребенку. В дом врываются
рейнджеры, они глумятся над Тересой и смертельно ранят ее.
Тереса умирает, скорбя о нерожденном сыне - это трагический
реквием несбывшейся человеческой любви, поруганной нежности.
Над телом Тересы ослепленный горем Хоакин слушает
предостережение Блаженного: рушатся все надежды, их след взяла Смерть.

Диск 2 - сторона 2
Хоакин клянется отомстить за смерть жены, за страдания
собратьев. Он вступает в схватку с рейнджерами и он уже не
одинок в своем отпоре насильникам. Смерть глумится над
Мурьеттой своими наставлениями - как убивать "покрасивее",
а потом целует его: этот поцелуй Смерти обрекает Хоакина
на гибель. Мурьетта, потерявший жену, свою Звезду и надежду,
вспоминает в своем тоскливом напеве Родину - Чили. Он идет
к могиле Тересы, почти не слыша предупреждений чилийцев :
у могилы его ждут спрятавшиеся в засаде враги. И там он
погибает.
А Блаженный задает свои вечные вопросы, на это траз ему отвечает голос Мурьетты, человека-легенды,
мятежного повстанца, о ком до сих пор помнят в Латинской Америке.